現代ビジネスを支えるサプライチェーンファイナンスの重要性を5分で解説！

昨今、ニュースやビジネスシーンで「サプライチェーンの分断」や「原材料費の高騰」について、目にする機会が増えてきました。 「自社は手元資金が潤沢で、銀行からの融資枠も十分にあるから大丈夫」と安心していませんか？

実は、どれだけ自社の資金繰りを安定させていても、取引先や下請け企業が資金ショートを起こすことで、気づかないうちに部品の供給が途絶え、自社の事業継続が困難になるケースが世界中で多発しています。

なぜなら、経済環境の変動によるしわ寄せは、最も資金力が乏しく立場の弱いサプライチェーンの末端組織である中小企業などに集中しやすいからです。

ここでは、現代の企業が必ず知っておくべきサプライチェーンファイナンスの基礎知識や重要性について分かりやすく解説します。

本コラムを読み終えていただければ、自社のみならずビジネスパートナーを含めたサプライチェーン全体のお金の流れを最適化し、どのような点に注意すべきなのかという明確な目的意識を持つことができるようになるでしょう。

1.サプライチェーンファイナンスの重要性

現代のビジネス環境において、製品やサービスを届けるためのサプライチェーンが注目されがちですが、それを維持するためのお金の循環（ファイナンス）も同じくらい重要です。

サプライチェーンファイナンスは、まさにそのお金の循環を最適化し、サプライチェーン全体を倒産や資金ショートのリスクから守るための強力な仕組みです。

では、なぜ今これが現代のビジネス基盤を守ると言われているのか、その仕組みと重要性を解説します。

（1）VUCA時代におけるサプライチェーンの脆弱性の克服

VUCA（ブーカ）とは、Volatility（変動性）、Uncertainty（不確実性）、Complexity（複雑性）、Ambiguity（曖昧性）の頭文字をとった言葉で、予測困難な現代の経営環境を指します。パンデミックや戦争、紛争、急激なインフレなど、現代はこのような予測困難な事態が頻発しています。

これにより、原材料費が高騰し、体力のない中小サプライヤーの資金繰りが急激に悪化するリスクが高まりました。

サプライヤーが1社でも倒産すれば、大企業の生産ライン全体がストップしてしまうため、サプライヤーの資金繰りを助けることは、自社のビジネスを守ることに直結するという認識が広がっています。

（2）「買い手の信用力」を利用した低コストな資金調達

従来のファクタリングは、売り手自身の信用力やリスクに基づいて手数料が計算されるため、コストが割高になりがちでした。一方サプライチェーンファイナンスでは、買い手の支払いの確実性・信用力をベースに金融機関が資金を提供します。

そのため、売り手は通常よりもはるかに低い手数料で、安全に早期資金化が可能になります。

（3）発注者と受注者の相互利益の実現

商取引において、買い手はできるだけ支払いを遅くしたいと考え、売り手はできるだけ早く代金を回収したいと考えます。

サプライチェーンファイナンスは、発注者側と受注者側にメリットを与えることができるため、この矛盾を解決することができます。

発注者のメリット

支払期日を延長しても売り手に迷惑がかからないため、手元のキャッシュフローを劇的に改善できる。

受注者のメリット

買い手の支払期日延長を受け入れる代わりに、金融機関から必要なタイミングで、低コストにキャッシュを受け取ることができる。

2.サプライチェーンファイナンスとファクタリングの違い

サプライチェーンファイナンスとファクタリングは、いずれも企業の資金繰りの改善に役立つサービスのため、混同して認識してしまうことがあります。

ただし、具体的なサービスの内容はそれぞれ異なります。

ここでは、サプライチェーンファイナンスとファクタリングの違いを解説します。

（1）サプライチェーンファイナンス

サプライチェーンファイナンスは、買掛金の支払期日を迎える前に、金融機関が受注者へ代金を立て替え払いします。また、発注企業は後日、金融機関へまとめて支払います。

特徴としては、大企業の高い信用力を利用するため、受注者は低い手数料で早期回収が可能です。ただし、発注企業側でのシステム導入や契約が必要となります。

（2）ファクタリング

ファクタリングは、受注企業が保有している売掛金を、金融機関や専門の会社に手数料を支払って期日前に買い取ってもらう資金調達サービスです。

特徴としては、資金繰りに困った際、発注企業の同意なしに自社の判断だけで最短即日に現金化できる柔軟性があります。

取引先の支払いが早い、または前倒しされるという結果は同じですが、自社の意思で契約できるのがファクタリング、取引先のシステムや枠組みに依存するのがサプライチェーンファイナンスという点に違いがあります。

どちらを利用するかは自社の資金繰り状況や取引先との関係性に合わせて利用を検討することになります。

3.サプライチェーンファイナンスのメリット

現代ビジネスにおいて重要な役割を持つサプライチェーンファイナンスのメリットについて、発注者と受注者双方の視点からご説明いたします。

（1）発注者側のメリット

まず、発注者側のメリットについてご紹介します。

発注者側のメリットには以下3点が挙げられます。

1. キャッシュフローの改善
2. 経理業務の大幅な削減
3. サプライヤーとの信頼関係の強化

①キャッシュフローの改善

金融機関がサプライヤーへの支払いを立て替えるため、バイヤーは実質的に買掛金の支払いを先延ばしできます。

これにより、資金繰りが厳しい時期でも仕入れを止めることなく継続でき、手元の資金状況に合わせて支払時期を調整できるため、全体の資金管理が劇的に安定します。

②経理業務の大幅な削減

取引先ごとにバラバラだった支払日を、金融機関への支払いを月末などに集約することが可能です。

支払先とタイミングが一本化されることで経理処理がシンプルになり、煩雑な事務負担を大きく削減できます。

③サプライヤーとの信頼関係の強化

金融機関のシステムを通じて支払いが着実かつスムーズに行われるため、受注者は「売掛金が滞りなく入金される」という大きな安心感を得られます。

これにより、強固な信頼関係に基づいた安定的なサプライチェーンを構築できます。

（2）受注者側のメリット

次に、受注者側のメリットについてご紹介します。

受注者側のメリットには以下2点が挙げられます。

1. 売掛金の早期回収と資金繰りの劇的な改善
2. 貸し倒れリスクの回避

①売掛金の早期回収と資金繰りの劇的な改善

サプライヤーは本来の支払期日を待たずに、売掛金を前倒しで現金化し、日々の運転資金をスムーズに確保できます。

現金支出が多い事業や取引規模が大きい場合でもキャッシュフローが安定し、利益が出ているのに手元資金が尽きてしまう「黒字倒産」を回避できる点は大きな魅力です。

②貸し倒れリスクの回避

金融機関が間に入って支払いを代行するため、万が一発注者が倒産するような事態になっても、売掛金が回収不能になるリスクが原則としてありません。

未払いへの不安がなくなり、安心感を持って取引や生産活動に専念できます。

4.サプライチェーンファイナンスのデメリット

サプライチェーンファイナンスには多くのメリットがある一方で、デメリットも存在します。以下で説明していきます。

（1）発注者側のデメリット

発注者側のサプライチェーンファイナンス利用のデメリットは、取り扱っている金融機関が少ないため利用しにくいことです。

金融機関によっては利用にあたり専用システムの導入や手続きが必要となり、その手間やコストが負担となる場合があります。

（2）受注者側のデメリット

サプライチェーンファイナンスの注意点として、早期資金化の引き換えに受注者側が金融機関の手数料を負担するため、実際の受け取り金額が目減りしてしまう点が挙げられます。

そもそも発注者主導で導入される仕組みであるにもかかわらず、受注者側がコストを負う形になるため、不公平感を抱いてしまったり、納得できなかったりするケースも少なくありません。

だからこそ受注者としては、提案された際に利用条件や手数料の仕組みをしっかりと把握し、早期に資金を確保できるメリットと、手数料負担というデメリットのバランスが自社にとって本当に見合っているか、導入前に慎重に見極めることが重要です。

5.まとめ

現代の予測困難なビジネス環境において、サプライチェーン全体を資金ショートや倒産リスクから守るサプライチェーンファイナンスは、発注者と受注者に相互利益をもたらす重要な仕組みです。

また、受注者単独の判断で売掛金を現金化するファクタリングとは異なり、発注者の高い信用力とシステムを基盤とするサプライチェーンファイナンスは、受注者にとって低コストでの早期資金化と貸し倒れリスクの回避を可能にし、発注者にとっても資金繰りの改善や経理業務の大幅な削減、取引先との信頼関係強化につながるという大きなメリットがあります。

一方で、発注者側には対応金融機関の少なさやシステム導入にかかる手間といった課題があり、受注者側にも手数料負担による受取額の減少や、発注者主導の仕組みに対する不公平感が生じ得るというデメリットが存在します。

だからこそ、サプライチェーンファイナンスを自社のビジネス基盤として役立てるためには、双方が資金繰り改善や早期資金化のメリットと、システム導入や手数料負担のデメリットのバランスを慎重に見極め、十分に納得したうえで活用することが成功の鍵となります。